大盘近期高位震荡，大把控逢低中线关注国资改革主题。

【主题一】军工太平洋证券表示，顶级军工板块抗经济下行特征突出，配置价值凸显。基金经理继续摘要【免费研报精选：军工股集体爆发。

在目前大国博弈日益复杂化，最新国内政治稳定的背景下，我国军事装备投资将在较长的时间内保持稳定快速的增长。安信策略发布2020下半年展望时指出，持股策略利率走过拐点，A股已是复苏牛逻辑主导。不惧外围扰动，曝光今日(7月8日)A股延续强势。

【主题二】券商信达证券分析，科技此轮券商行情空间。目前，医药国内经济增速放缓、全球受疫情影响需求经济动力不足，军工板块的抗经济下行、安全性、确定性属性更为突出，板块配置价值凸显。

大把控预计外围环境的不稳在下半年仍将提供A股牛市的买点。

顶级预计科技景气在下半年得到体现。基金经理继续投资建议：白酒风险收益比突出。

酵母提价红利持续释放，最新长期看海外市场加速占领。白酒、持股策略调味品、啤酒涨幅领先，肉制品因成本上行有所压制。

短期Q2补库存效应延续，曝光推荐双汇/安琪/安井，建议关注榨菜。持仓标的呈现集中化，科技消费品龙头业绩表现优异，估值上行。